Formuesskatt: slik beregnes den egentlig

Formuesskatt er kanskje den mest misforståtte skatten i Norge. Mange tror den slår inn så snart du «er verdt» mer enn bunnfradraget. I praksis kan du eie verdier for langt mer uten å betale en krone, fordi skatten ikke regnes av markedsverdi, men av skattemeldingens verdsatte beløp.

Fra markedsverdi til skattepliktig formue

Veien fra det du eier til det du skattlegges for går i tre steg. Først verdsettes hver eiendel etter egne regler. Deretter trekkes gjelden fra. Til slutt sammenlignes resultatet med bunnfradraget.

Verdsettelsen er der de store forskjellene oppstår. Boligen du bor i teller bare 25 prosent av markedsverdien opp til 10 millioner kroner, og 70 prosent av det overskytende. Aksjer og aksjefond teller 80 prosent. Bankinnskudd og sekundærbolig teller derimot fullt ut.

Konsekvensen: en enslig med en nedbetalt bolig verdt 5 millioner og 500 000 kr i banken har en skattepliktig formue på bare 1 750 000 kr, under bunnfradraget, og dermed null formuesskatt. En som leier bolig og har de samme verdiene i banken, betaler.

Bunnfradraget og satsene

I 2026 er bunnfradraget 1 900 000 kr for enslige og 3 800 000 kr for ektefeller, som lignes samlet. Skatten er 1 prosent av skattepliktig formue over fradraget, og 1,1 prosent av formue over 21,5 millioner (43 millioner for ektefeller).

Merk at det bare er formuen over grensene som beskattes. Krysser du bunnfradraget med 100 000 kr, er regningen 1 000 kr, ikke 1 prosent av hele formuen.

Gjeldsfellen for aksjeeiere

Gjeld trekkes fra formuen, men ikke alltid krone for krone. Gjelden fordeles forholdsmessig på eiendelene dine etter markedsverdi, og andelen som faller på rabatterte eiendeler som aksjer, avkortes med samme rabatt.

Logikken er at rabatterte eiendeler ikke skal gi dobbel fordel: både lav verdsettelse og fullt gjeldsfradrag. Gjeld som faller på primærbolig og bankinnskudd gir fullt fradrag.

ASK hjelper ikke

Aksjesparekonto utsetter skatten på gevinst og utbytte, men gjør ingenting med formuesskatten. Innholdet på kontoen verdsettes til 80 prosent akkurat som aksjer utenfor, og inngår i grunnlaget hvert år. Det finnes ingen lovlig kontotype som skjermer børsnoterte verdier fra formuesskatt.

Sjekk dine egne tall

Fordi verdsettelsesreglene er så forskjellige per eiendel, er det vanskelig å anslå formuesskatten i hodet. Legg inn bolig, bank, aksjer og gjeld i kalkulatoren, så ser du både skattepliktig formue, hva rabattene sparer deg for, og nøyaktig hvor langt du er fra bunnfradraget.